Песочница, которая меняет правила игры в узбекском финтехе

Финансовые технологии сегодня развиваются быстрее, чем успевает меняться законодательство. Новые продукты появляются едва ли не каждый месяц, и у регулятора стоит непростая задача: с одной стороны — не тормозить инновации, с другой — защитить пользователей и сохранить устойчивость системы. Именно для этого и существует регуляторная песочница — инструмент, который помогает найти баланс.

Что такое регуляторная песочница — простыми словами

Это специальный режим, при котором финтех-компании получают возможность запускать и тестировать свои цифровые решения в реальной среде, временно без полного соблюдения всех нормативных требований.

Проще говоря, это как тестовая площадка, где стартап может проверить свою идею «вживую» — без дорогой лицензии, но под контролем регулятора. Здесь можно адаптировать продукт, доработать бизнес-модель и, что особенно важно, получить обратную связь от государства — еще до выхода в полноценный рынок.

Почему это актуально для Узбекистана?

Финансовый сектор в стране переживает активную цифровую трансформацию. Появляются новые сервисы, растёт интерес к криптовалютам, внедряются платформенные решения. Всё это требует гибкости — как от бизнеса, так и от регулятора.

Именно поэтому регуляторная песочница становится не просто полезной, а стратегически важной. Она помогает ускорить внедрение инноваций и снизить барьеры для входа, особенно для молодых команд и стартапов.

Как работает песочница на практике?

Механизм довольно прозрачный. Компания подаёт заявку, описывает продукт, технологии, возможные риски и меры защиты клиентов. После экспертной оценки регулятор принимает решение. При положительном ответе стороны подписывают соглашение, и проект запускается в ограниченном формате — с контролем и сроком до 12 месяцев.

Условия участия включают:

• наличие инновационного компонента;
• ограниченные масштабы тестирования;
• гарантии защиты потребителей;
• обязательную отчетность и финальный вывод по результатам эксперимента.

Что получают участники?

Главное преимущество — возможность запустить продукт в реальных условиях, сэкономив при этом время и ресурсы. Компании получают:

• тестовую среду без лишней бюрократии;
• прямой диалог с регулятором;
• улучшение репутации в глазах инвесторов и партнёров.

Для небольших команд это шанс пройти путь от идеи до реального продукта — без риска сразу попасть под полное регулирование.

Но не всё так просто - ограничения и риски

Песочница — это не зона полной свободы. Во-первых, режим ограничен по времени. Во-вторых, участники обязаны соблюдать требования к защите персональных данных и безопасности пользователей. Кроме того, по завершении тестирования компания должна либо перейти в полноценное правовое поле, либо прекратить деятельность.

Дополнительный риск — изменение законодательства в процессе эксперимента. Это может повлиять на реализацию проекта, особенно если продукт зависит от ещё не устоявшейся нормативной базы.

Что показывает мировой опыт?

В разных странах песочницы уже давно стали важным элементом финтех-экосистемы. Например:

• в Сингапуре и ОАЭ они стали точкой роста для технологических финансовых кластеров;
• в Австралии и Малайзии песочницы используются даже в таких сферах, как страхование и краудфандинг.

Эти кейсы подтверждают, что при правильной архитектуре песочница — это не просто удобство, а реальный инструмент технологического развития и экспорта решений.

А что у нас в Узбекистане?

В стране уже утверждён порядок регистрации участников песочницы, в том числе — в сферах цифровых активов, ипотечных облигаций и финтех-продуктов. Это дает компаниям возможность тестировать продукты в новой логике: быстро, безопасно, под контролем, но без избыточного давления.

Интерес к песочнице уже есть — как со стороны бизнеса, так и со стороны инвесторов. И хотя система только формируется, она постепенно становится частью инфраструктуры будущего узбекского финтеха.

Песочница — это не попытка обойти закон. Это возможность научиться работать в нём — гибко, эффективно и технологично. Для финтеха Узбекистана — это шанс двигаться вперед, не теряя темпа. А для всей отрасли — путь к созданию конкурентной, современной и открытой финансовой среды.